cfa一级投资组合的考查重点-凯发官网地址下载

虽然这投资组合管理门课非常重要，但从难度上来讲，是一级中最容易的三门课之一，也是考生最容易拿满分的一个科目。

 

从一级的考点分布来看，portfolio management（投资组合管理）在考试中占比为7%。不过，这门课作为cfa课程的4大模块之一贯穿于一级，二级，三级的学习中。虽然在一级中占比不大，但随着后续的学习，其比重会逐步增加，特别是在三级中，因为cfa课程最重要的目的是将考生培养成一个合格的投资组合的管理者。

 

从考试的重要度来看，reading 43和reading 44是最重要的，reading 45是最不重要的，其它的居中。

 

下面对最重要的reading考点进行总结：

 

reading 43: portfolio risk and rewards: part i

 

• return和risk的度量方法；

 

• risk averse, risk neutral, risk seeking的特征和相应的indifference curves；

 

• 两个risky assets构建的portfolio的return和risk的计算；

 

• minimum-variance frontier和efficient frontier的特点

 

• cal的介绍以及如何运用cal和efficient frontier帮投资者做资产配置。

 

 reading 44: portfolio risk and rewards: part ii

 

• cml的介绍以及如何运用cml和efficient frontier帮投资者做资产配置；

 

• systematic risk (beta值的计算)和unsystematic risk

 

• capm模型的介绍，运用和其前提假设，以及sml的运用；

 

• sharpe ratio, m-square, treynor ratio, jensen’s alpha的运用。