cfa考试全攻略来袭：手把手教你如何学习cfa？
作者： 发布时间：2016-08-02 16:50
cfa，作为金融届第一大证，相信小伙伴们都有所耳闻，甚至正蠢蠢欲动想要将之拿下。那么，作为金融类非必须的qualification（必须的例如cpa，sfclicense），其价值几何，又如何考取呢？
泽稷老师首先将从一些基础的信息说起，告诉大家cfa怎么考，考什么。
关于cfa考试流程
cfa考试共分三级，从cfa level1到出发level3。要pass三级考试，并取得四年的相关工作经验，经cfa institute验证后才能取得cfa的证书。不过在那之后，你就可以在自己名字后面加个“cfa”的designation。
这三级考试除了level1每年六月和十二月初各举办一次，level2&3每年都只有六月初一场。所以时间上来说，最快一年半就可以考完（即第一年12月，第二年6月，第三年6月），最慢理论上说没有限制，因为cfa institute不设置考试成绩的expiry date，也不限制你re-take的次数。
关于cfa考试时间
对于还在上学的小伙伴们，earlybirds们大部分都会在自己finalyear毕业前的六月份考cfa level1。这样子正好利用了最后一学期不太忙的时间来充分复习。
也有比较心急的小伙伴在year3的六月份或者finalyear的十二月份就考了cfa level1，来年六月考level2。但是提醒大家，按官方规定，cfa institute是不允许在校本科大学生考level2的，你会发现报名level2的时候要先confirm自己已经毕业才能继续报名。虽然你可以填写已经毕业，但是有一定的风险，万一将来申请证书的时候被调查了就会比较麻烦。so far没遇到过这样的情况所以也不知道会不会又什么严重后果。
在读研究生的话就没有限制，可以放心考level2。总之level1一年有两个时间可以选，但level2 和level3一年一次，所以时间上大家要策划好啦。毕竟cfa考试还是涵盖内容很多，需要些时间和付出的。
关于cfa报名考试
cfa考试过来人都知道，cfa是一个很贵的考试。不过如果报名及时就可以省不少钱，因为报的越早越便宜。基本上正式考试日期前一年就可以开始报名，然后examfee分三个deadline，下面将会用2016年六月的考试举例:
从上表中能够看出，早报名和晚报名可以相差600刀之多，所以计划考试要趁早。值得注意的事，首次报名需要付450刀的enrollmentfee，之后（无论重考还是考下一级）就不用再付了。讲多一句，cfa考试费是不给退的，无论你cancel你的考试与否，所以还是早点报名比较划算。
关于cfa考试内容
cfa考试范围非常广，因为financialanalyst这个东西实在是太泛指了，各种金融业里的业务都会涉及到。
基本上来说，从一级到三级，大的topics没有变，只是一级一级逐渐加深，并且改变了不同的topics的weighting。这几个大topics包括了：
道德/ethicalandprofessionalstandards;
数学/quantitativemethods;
经济学/economics;
财务报表分析/financialreportingandanalysis;corporatefinance;
equityinvestments;
fixedincome;
derivative;
alternativeinvestments;
portfoliomanagementandwealthplanning
从上面这些topics就可以知道，考试几乎涵盖了finance的每一个方面。但也不用太担心，因为毕竟太广泛，深度来说没有太technical，没有数学金融会计背景都不是大问题。
另外cfa一二级全部是三选一的选择题，三级同时又选择题和问答题。个人经验来讲，cfa level 1最看重财务报表分析，所以会计背景的同学会有优势，cfa level 2看重财务报表分析和portfoliomanagement，所以需要加强对于金融方面投资知识的掌握。cfa level 3多了essayquestions，对于wealthmanagement这方便有所强调。
关于考试最基本也最客观的信息在上一部分就说完啦！接下来小编带大家看一位学霸这一路考下来的心得体会吧。
cfa level 1-june2012
第一次考cfa说不慌张是骗人的。虽然本科读的是金融和会计专业，可是说实话，对于金融的知识并没有融会贯通。即使每学期都有相关课程，但是基本上学期末考完试以后就再也不会常常review相关知识。所以即使有这方面的学习，也都相当的支离破碎。
而cfa的难点就在于他一气呵成让你在短暂的时间内intensively的过一遍金融全科，然后该记忆的能背下来，该理解的能算出来。所以这么说来学一次cfa也是真的对自己有benefits，不夸张的说，大致达到了打通自己在金融方面知识脉络的效果。
考level1是自己复习最认真的一次，犹记得当时看到不到40%的通过率就已经凌乱了，赶快去淘宝买了一个cfa学习b套餐（关于参考书购买等会会讲:p）,开始认真学习。
一般来讲复习cfa有两套教材，一套是cfainstitute官方自己出的textbook，知识全面而详细（非常厚…），另一套就是更接地气的kaplanstudynotes。除非你真的对知识有很深的钻研精神，exam-wise，kaplan的notes就足够了-因为说是notes，其实叠在一起也足有快有15cm厚啦……其实，我的战线说来也没有拉的太长，前后一共20天full-daystudy的样子。首先过了一遍五本notes，大概用时就十天了。不过因为我本科有会计的背景，所以在大部分人最花时间的第三本financialreporting上，我反而省了不少时间。看完第一遍，或者说看完每一本之后的感觉都只有一个，就是东西也太多了完全记不住！
但是别急，经验告诉我，第一遍看完之后有个大概模糊的印象，知道大标题在讲什么就可以了。因为当你去尝试看第二遍、尝试做题的时候就会发现原来那些知识都还在，只是没有被你调动起来罢了。所以第一遍给自己建立一个大的框架，知道每本大概在讲什么，不同topic之间的link是什么，第二遍看的时候就会事半功倍，看得既快又深入，完善整个知识体系。
练习题的话，如果你买了b套餐就会包括两本kaplan的practicebook，里面大概有6套题供你模拟。6套模拟题也就是有240*6=1440道题哦，已经是非常的足够了。再加上cfa官方会提供一个可以下载的mockexam，你已经不需要再去论坛上找其他的资源来练习了。想多说一句的是，practicebook是kaplan出的，而可以下载的那个是cfainstitute的出的，所以风格有所不同。真正考试的题感风格还是更接近官方提供的mockexam哦，所以可以留那一套到最后做。然后基本上正确率在60-70%的小伙伴都可以放心稳稳pass的:p成绩大概到八月中才会出，所以考完之后会是漫长的等待。到了那一天，cfainstitute会给每个人单独发邮件告知成绩，所以每个人收的邮件的时间都不一样。一般晚上九十点是高峰期，但我当时就是捉急的等到半夜12点多才收到，中间还担心是不是fail的人发的晚……现在证明是多虑啦，所以小伙伴们不如睡个好觉，第二天早上起来查成绩！
cfa level 2-june2013
当年是有够疯狂才会同时给自己enroll了cfa和frm part1，在考final的时候同时折腾三边，整个人都要脱一层皮。frm是后话，讲讲cfa level2的准备。
像上半部分心得写的，因为topic和level1一样，level2上手并不觉得太陌生。只是因为时间有限，飞速看完一遍notes之后唯一感觉就是“完了要跪”，因为好难啊……不得不说cfa还是不水的，对知识面的广度和深度要求都还挺高。所以还是硬着头皮熬着夜坚持学习。和考level1的时候给自己20天完整时间学习不一样，level2就只有不超过5天的完整时间学习，所以过程中一直觉得很慌乱。
被迫实行的策略就是要取舍：放弃占比小的topic，例如alternativeinvestment；重点复习不熟悉的占比高的topic，例如equity。因为level2仍然都是3选1的选择题，所以熟悉的topic可以蒙的准一点，占比小的蒙错了也不会拉分拉太多。
level2考试是分itemset（也就是mini-cases）的，上午下午各10个set，每个set个6道题，基本focus在一个到两个大topic上。所以如果上午没有考到的topic，中午吃饭的时候就可以注意一下，因为很大可能下午就会考咯。
有件特逗比的事儿：当时同考的小伙伴们都觉得自己要挂了，于是有人张罗着要开盘卖考不过的creditdefaultswap(cds)。考前觉得自己危险的人给他交premium，出成绩后真挂了话他给赔钱以表安慰--。哈哈，是不是收到了启发？顺便快想一下自己知道cds是怎么运作的不？！
cfa level 3-june2014
终于来到最后一级，也是通过率最高的一级（45-55%）。level3考试的最大不同在于上午考essayquestions，下午考选择题。所以没得蒙答案碰运气了。不过说是essayquestions，并不需要你狂写不止。考题风格都很简洁，基本上除了计算题要列计算步骤之外，简答题都是两三句或者bulletpoint就搞的定。所以不用担心自己文笔不好什么的。
level3也都是case-basedquestions，重点偏向于portfoliomanagement和wealthplanning。一二级考过的数学、经济、会计什么的到level3统统可以抛开不用再看。不过level3里面的wealthmanagement的东西还真的挺偏，你懂得怎么做遗产管理，尽可能避税然后把财富传给你的下一代吗？来考level3吧--考cfa三级大概用了一个星期的时间来复习，虽然也是匆匆，但考到三级已经有了一种老将的感觉，什么时候都能保持淡定。再加上通过率高，基本上开开心心的就考过了。但三级的notes非常的厚内容非常的多，所以大家还是要留够一定时间学习！忘记说了，从二级开始我就只买淘宝a套餐了，practicebook什么的没有时间看也懒得做了……所以以上就是每一级的心得啦！接下来我想了些faq出来给大家参考q:关于在香港考cfa
a:地点永恒不变的在机场博览馆，打车和机场快线过去价钱差不多。然后早上至少提前一个小时要到，记得带齐护照和准考证，带好2b铅笔（三级还要带好油笔），很早就开始check-in了，千万不要迟到。另外大概考前两三周会发邮件问你要不要订饭，我觉得可以订，方便一点，反正考试也不指望能吃多好，正常就可以了。
q:关于淘宝买教材
a:我只买过a餐和b餐，后者就是多了两本practicebook。更丰富的还有cdef餐，多了网上教程啊什么的，因为每个人起点不一样大家可以按需选购。然后买的时候最好货比三家，价钱差不了多少，但一定要买彩印的哦！就是蓝色白色印刷的。黑白的实在太坑爹。另外makesure你的套餐里有kaplan的formulasheet,一般每个套餐都包括。这个东西非常的好用！复习到最后东西那么多就靠它来温故知新，而且我总是觉得那个里面的topic正式考试都会考到……运费一定很贵，到香港的话要100多，跟书价快一样了，但一年就考一次cfa，所以还是狠下心顺丰直送到香港吧！
cfa的路挺漫漫的，三场考试 四年工作经验换得一纸证书，希望每个小伙伴不是为了名号而盲目去考，而是在这个过程中让自己变得更加成熟、坚定、有底气。加油！
温馨提示：2016年新考季，泽稷网校针对cfa录制了高清名师课程，欢迎免费体验》》，另外泽稷网校cfa名师为大家准备了2016年cfa备考资料大礼包（内含cfa考试必备的所有资料），关注微信公众号：cfa吧（id:cfa-er）即可免费领取：
扫一扫，订阅cfa微信公众号，赠全部备考资料